k8凯发随着12月29日最后一个交易日尘埃落定，2023年内地全部交易日结束，公募基金今年排名完整出炉。与往年状元早早失去悬念不同，2023年的状元直到最后几个交易日才基本落定，“黑马”华夏北交所创新中小企业精选两年定开成为最后的赢家。
Wind资讯数据显示，在全部的主动权益类基金中，该基金凭借58.56%的收益率拿下了年度状元，作为产品首发时的基金经理顾鑫峰，目前累计的任职时间大约3年半左右，曾任华夏基金管理有限公司投资研究部研究员,华夏资本管理有限公司投资经理、新三板业务部行政负责人,华夏基金管理有限公司股票投资部基金经理助理等。排在该基金之后，同样是北京的基金公司，东方区域发展拿下了年度亚军。而本刊所深度对话过的东吴基金老将刘元海，其代表作东吴移动互联拿下了年度季军。
在稍早前接受某媒体专访时，“新科状元”顾鑫峰曾表示，从长期来看，在北交所和科创板的投资者门槛已经达到互通的情况下，这两个市场的流动性和估值水平应该也是互通的。他强调北交所大的投资机会，一方面在于现在存量的优质公司；另一方面，北交所更多的投资机会，在于未来即将上市的越来越多的优质增量公司。
回眸2023年的二级市场，在整体较为艰难的局面下板块加速轮动，无论是上半年的人工智能和“中特估”，还是下半年的快速轮动，很难有一个板块在较长时间成为二级市场主线。由此，与往年单一风格常常能包揽年终三甲不同，今年的冠、亚、季军是三种不同风格产品。
首先是冠军华夏北交所创新中小企业精选两年定开，从最近的四份季报来看，此前主板的宁德时代还一直占据着十大重仓的一席之地，但是在三季报中已经消失不见，基金所重仓的是清一色的北交所公司，特别是骏创科技、苏轴股份、康普化学、天铭科技的年内涨幅都超过了100%。
在基金三季报中，他曾经表示，我们集中持有了北交所里符合“专精特新”特点的细分行业龙头公司，行业覆盖了汽车零部件细分龙头、锂电池材料产业链、军工元器件、化工细分领域龙头、高端复合材料细分龙头等，这些都是北交所里的优质细分子行业龙头公司。同时，我们少量持有了A股其他板块的头部成长股。
在文首提到的此前对话中，他分析了北交所的优势：“第一个是新能源板块，北交所有全球负极材料的龙头公司，其产能全球第一，还有全球光伏焊带排名第二的公司，这些公司过去几年的业绩都非常不错。第二个是汽车零配件公司。当时在市场行情不太好的时候，因为汽车零配件公司特别多，大家把北交所戏称为“汽配城”。但实际上，这里确实孕育出了一批好公司，因为现在汽车正在经历智能化、电动化和国产车崛起的大时代。北交所这批汽车零配件公司，利用这样的大时代背景，成为了这些优质的整车厂的核心供应商。其中有特斯拉的塑胶结构件的核心供应商，有比亚迪的智能的核心供应商，还有做各种各样的零配件，包括座椅、塑胶的上游公司都有，可能体量不是那么大，但是在细分领域确实做到了第一第二的位置。此外，北交所还有一大批的高端新型材料的细分龙头公司，包括全球芳纶纸的龙头公司、铜萃取剂的龙头公司等一批新材料的细分龙头公司。在新兴消费领域，北交所有惟一一家拿到三类器械证的胶原蛋白龙头公司，同时还有宠物食品代工的龙头公司。”
其次是年度亚军东方区域发展，这只从重仓信创到白酒的基金在岁末的均值回归中等来了组合业绩崛起。值得注意的是，他所重仓的一些二三线白酒股还是在岁末的反弹中体现出了较好的弹性，比如舍得酒业等。
从三季报当时的投资总结来看，东方区域发展的基金经理周思越颇有些因祸得福的味道。他强调表示：“报告期内，本产品贯彻防守的思路，并未对二季度末以白酒为主的持仓结构做出调整。尽管九月份在国内科技巨头技术创新的催化下，科技成长板块有所上涨，但考虑到目前紧张的国际局势以及国内复杂的基本面和资金环境，任何结构性的机会都需要平衡风险和空间，特别是弹性大的进攻性品种，进一步的观察确认应该是更稳妥的选择。”最后是年度季军东吴移动互联，从持仓中不难发现，其深耕TMT产业链取得了不俗的成绩。以9月30日时的十大重仓股来看，尤其是其布局的中际旭创、天孚通信、新易盛的年内涨幅都超过了150%。即便是组合中位列最后的立讯精密，也成功实现了大约9个点的正涨幅。
刘元海在上月与本刊的独家对话中曾表示：“未来三到五年，A股有望进入科技股时代。每一行情，可能都是来自科技领域出现了一个大的杀手级技术或者杀手级产品，由此有望推动科技进入新一轮创新周期。当下相对看好的科技方向是AI算力和应用、电子半导体及汽车智能化。就今年站上C位的AI产业链来说，他强调可以关注大模型、数据、算力与AI应用四个方向，其中相对确定的是AI算力。”
当祝贺2023年公募三甲时，最近几年的主动权益公募状元在2023年表现如何，同样值得我们加以关注，毕竟此前行业内的“状元魔咒”让投资者叫苦不迭。
首先是2022年的公募状元黄海，我们看到他很有可能是近十年中交出的最好的第二年成绩单的头年状元。天天基金网显示，他所管理的全部基金在2023年实现飘红，同时组合的净值增长率超过20%。究其原因，最为核心的一点是源于他对以煤炭为首的资源股的坚持。
在2023年年初参加本刊新春寄语时，黄海就曾表示今年会重点关注四大投资主线，其中就包括持续高盈利、高景气、高分红，长协价格上调后景气延续的煤炭、油气板块；同时还有周期底部反转，比如后续国内经济复苏叠加海外货币政策转向下的周期底部反转的铜、铝等。从后续的实战来看，黄海也做到了知行合一。
而虽然没有黄海业绩出色，2021年的状元崔宸龙依然坚守新能源赛道，并在年末看到了希望的曙光。2023年最后几个交易日，新能源板块尤其是其中的光伏赛道成为二级市场上的领涨板块，他管理的多只产品也迎来大幅修复。
更为难能可贵的是，他擅长于从产业本身的逻辑解读投资，比如他指出光伏的本质是半导体器件，所有的电力股最终会被新能源替代。今年下半年，他先后两次与本刊进行联线对话，其中均强调了左侧布局“合成生物”领域的机会所在。而岁末，当大洋彼岸该领域的突破出现时，国内该领域的公司也第一时间有所表现。在本刊前不久的年度视频策略会上，他也对明年成长领域的布局谈了思路：“除了新能源领域还包括智能驾驶、合成生物等，另外特别还包括机器人，我认为这是一个星辰大海的产业，未来两三年会有商业化的产品推向市场，大概率将会对产业构成利好刺激。此外还包括卫星互联网，因为未来我们的通讯领域会有一个新的性的变化k8凯发。”
除他们两人外，2020年的状元赵诣和2019年的状元刘格菘虽然今年业绩平淡，但岁末他们能力圈的领域已经开始逐渐闪光，或许2024年又是他们大显身手的时刻。
